全球货币支付市场份额 美元仍强势第一人民币超日元排第四

美元依然是全球流通性最好的货币,欧元紧随其后。根据环球银行金融电信协会(Swift)的数据,美元3月在全球总体支付中的份额保持稳定,其支付比例上升13个基点,至49.08%。这较1月创下的纪录高位50.17%低了整整一个百分点。

 欧元继续在全球支付中占据第二位,但其接近22%的份额仍不到美元的一半。

 值得一提的是,人民币上个月的份额下降了20个基点至4.13%,仍然是Swift追踪范围内的第四大常用货币。

 英镑3月份额降至6.64%,为去年8月以来最低;日元份额升至3.87%,为五个月高点。

 此外,经常被视为避险货币的瑞士法郎,当月份额升至1%出头,为去年10月以来最高;加拿大元份额升至2.82%的历史最高水平。

 有专家直言,随着特朗普的反复横跳,这势必会拉低美元在全球的信誉。

 全球货币支付格局正经历深刻调整,美联储持续维持高利率政策虽为美元短期支撑了高息吸引力,但美国债务负担的攀升已对美元体系形成反噬效应。在这场无声的全球货币博弈中,非美货币的支付占比正悄然发生结构性变化。根据SWIFT最新公布的2024年2月全球货币支付数据,美元支付占比为48.9%,较上月下降1.2个百分点,虽仍稳居首位,但环比回落态势显现。美联储3月维持利率不变的决定,与其说是基于经济数据的审慎考量,不如说是为维持与非美货币的利差优势,以延续国际资本向美国流动的惯性。这种策略虽在短期内巩固了美元霸权,却难掩其背后两年的连续亏损与高债务压力。

 欧元支付比例回升至22.2%,较上月增长,但仍较俄乌冲突前水平腰斩。这场持续三年的地缘冲突对欧洲经济的重创,不仅导致欧元汇率暴跌、资本外流,更使其在全球货币体系中的地位大幅削弱。美元趁势鲸吞欧元份额,进一步巩固了美元的绝对优势。欧盟经济因此陷入长期低迷,昔日与美元分庭抗礼的底气已荡然无存。

 英镑与日元分别以6.8%和3.6%的支付比例位列第三、第五。英镑虽保持“千年老三”位置,但面临新兴货币的挑战;日元则长期徘徊于第四、第五之间,受制于结构性经济问题,潜力释放空间有限。

 人民币在SWIFT系统中的支付比例为4.33%,环比增长0.5个百分点,超越日元成为全球第四大支付货币。这一数据虽已反映中国作为世界第二大经济体和最大贸易国的地位,但仍与经济体量存在显著落差。究其原因,SWIFT系统的美元主导性及其作为金融制裁工具的属性,导致其统计结果难以全面反映人民币真实支付比例。

 事实上,人民币跨境支付体系(CIPS)的快速发展已构建起独立于SWIFT的支付网络。2024年CIPS处理跨境人民币支付金额突破175万亿元,同比增长超40%,累计处理金额达600万亿元,覆盖185个国家和地区的4800余家银行机构,其中外资银行占比超80%。CIPS的复合增长率连续三年超30%,表明人民币在国际贸易中的使用频率正加速提升。

 在能源和大宗商品领域,人民币结算的突破更具战略意义。中国与多个资源国达成货币互换协议,在石油、铁矿石等交易中直接使用人民币结算,绕开美元体系。这种“去美元化”实践不仅降低交易成本,更增强了人民币的国际信用。多边央行数字货币桥项目(mBridge)的推进,则为人民币国际化开辟了全新路径。该项目由香港金管局、中国央行等五方发起,26个国家作为观察成员参与,涵盖韩国、法国等重要经济体。数字货币桥通过“去中心化”设计,实现跨境支付秒级到账,交易成本较传统代理行模式降低90%以上。这种技术革新不仅提升支付效率,更对SWIFT形成降维打击,预示着全球货币支付体系可能迎来颠覆性变革。

 当前,人民币真实支付比例尚无权威数据,但CIPS与数字货币桥的协同发展,已使其在全球支付网络中的地位显著提升。这场货币支付格局的重构,本质上是国际经济权力再分配的缩影。美元霸权虽仍具惯性,但非美货币的崛起与数字货币的突破,正在重塑全球金融版图。未来,人民币能否抓住技术变革与地缘重构的双重机遇,在货币战争中赢得更大话语权,将成为国际金融体系演进的关键变量。